Финансовые группы расчленят под трех регуляторов
Финансовые группы подпадут под пристальный контроль. В Верховной Раде зарегистрирован проект закона, который наделит Национальный банк, Госкомиссию по ценным бумагам и фондовому рынку и Комиссию по регулированию финансовых рынков особыми полномочиями. Три регуляторы будут оценивать не только непосредственно одну подотчетную им структуру, а все компании, которые входят в финансовою группы, к которой принадлежит и подконтрольная регулятору структура.
Виктория Бойко для UBR.UA
Фингруппы приблизятся к Европе
Принятие закона является неизбежнм, уверен Олег Марченко, управляющий партнер юридической компании: "Это требование МВФ. Оно направлено на то, чтобы усилить стабильность финансовой системы Украины. Такие ограничения существуют во многих странах".
"Украина взяла на себя обязательства согласно Меморандуму об экономической и финансовой политике в рамках программы стенд-бай. И цель — приведение украинского законодательства к стандартам Европейского союза. Фактически этот закон предусматривает осуществление консолидированного надзора над финансовыми группами. Таким образом законодатель пытается разделить финучреждения", -поддерживает коллегу Сергей Василишин, партнер юридической фирмы.
Согласно документу, все финансовые группы разделены на банковские и небанковские. Определять этот статус по основной деятельности, которая преобладает в составе группы. Если доминирует банковская деятельность, то группа будет подконтрольна Нацбанку. Если — других учреждений, то небанковская.
"К банковской финансовой группе относится группа, в которой банковская деятельность превалирует процентов на 50 или больше. И даже если она уменьшается до 40%, то НБУ в течение 3 лет будет осуществлять надзор. Если составляющая банковской деятельности 10-20-30 -40%, тогда эта группа будет называться небанковской финансовой группой. И надзор за ее деятельностью будет вести ГКЦБФР или Госкомиссия по регулированию рынка финансовых услуг", — рассказывает Сергей Василишин, партнер юридической фирмы.
Следовательно, НБУ или другие регуляторы будут оценивать показатели группы в совокупности. Т. е будет консолидированная отчетность. Будет назначаться ответственное лицо в каждой группе. И это лицо должно будет согласовывать все вопросы с сответствующими регуляторами, предоставлять консолидированную отчетность и отчетность по соблюдению требований, касающихся именно консолидированного надзора.
Принципиальные моменты
Но принципиальных моментов в законопроекте два. Первый — относительно требований к банковской группе по участию в капитале непрофильных учреждений. Т.е. тех, которые не являются банком или другим финансовым институтом. "Ограничение состоит в том, что банковская группа не может участвовать в таком юридическом лице более чем на 60% от консолидированного регуляторного капитала всей банковской группы", — подчеркивает Олег Марченко.
Требование второе касается кредитования непрофильных учреждений. Согласно выписанным требованиям, сумма кредитов в совокупности не может превышать 20% от консолидированного уставного капитала группы. Таким образом НБУ сможет удержать, например, банк от заключения соглашения со связанными лицами или структурами, которые не имеют экономического смысла и идут на реализацию проектов в угоду акционерам банка или всей группы. Регуляторы смогут устанавливать особые требования ко всей группе.
"НБУ будет устанавливать ответственность за нарушение тех или иных нормативов, норм достаточности регулятивного капитала для финансовой группы в целом. Сможет устанавливать санкции за нарушение указанных нормативов, сможет запретить заключение сделки между участниками группы, сможет даже обязать банк расторгнуть соглашение, на основании которого он приобрел долю или акции в одной из компаний группы", — подчеркивает Сергей Василишин.
Перекрыть обходные пути
Рынок на данный законопроект пока реагирует сдержанно. Важен не сам закон, а то, как его трактовать, как четко, в конечном итоге, будут выписаны механизмы воздействия. Ведь право инициировать проверки тоже можно исказить, если кто-то из проверяющих начнет превышать полномочия. Оценки специалистов существенно расходятся лишь в одном вопросе — кого больше всего заденет такое регулирование — группы с западными инвестициями, российскими или сугубо украинские.
"Последствием такого регулирования может быть то, что промышленные группы разделятся или выведут непрофильные активы отдельно из состава банковской финансовой группы либо спрячут, чтобы не было видно, что есть контроль", — считает Олег Марченко.
Силу потенциального воздействия проекта закона "О контроле над финансовыми группами" можно оценить если учитывать тот факт, что в Верховную Раду также внесен проект закона № 3884, который касается регулирования деятельности банков. Он предусматривает обязанность банка раскрывать информацию о реальных собственниках, которые, не зависимо от формального владения, имеют реальное влияние на деятельность банка и группы. Механизмы, прописанные в двух потенциальных законах, призваны выявить риски махинаций и финансовых потерь вкладчиков и других кредиторов банка.